Bonjour à tous, voilà je poste car j'ai un exercice en finance pas très méchant mais comme je n'ai pas encore fait le cours sur ce chapitre, j'aurai aimé que quelqu'un m'explique simplement la méthode de calcul,je ne veux pas la solution    
Je vous remercie par avance pour l'aide que vous m'apporterez
 
Soit la courbe des taux suivante :
 
Taux 3 mois  3.50%
Taux 6 mois  3.70%
Taux 1 an     4%
Taux 2 ans   4.6%
Taux 3 ans   5%
 
Déduisez-en la courbe des taux zéro-coupon correspondant.  
 
Calculez les taux forward implicites suivants :
 
1x2
2x3
1x3
 
On a également ce tableau mais je ne sais pas si l'on doit s'en servir ou non.
Année EURO US
TN 4,5959 3,4380
3m 5,1350 3,0418
6m 5,1603 2,9183
1y 4,9282 2,7653
2y 4,6338 2,9928
3y 4,5428 3,3288
4y 4,5240 3,5762
5y 4,5263 3,7147
6y 4,5483 3,9079
7y 4,5759 4,0572
8y 4,6151 4,1790
9y 4,6634 4,2777
10y 4,7122 4,3636
11y 4,7571  
12y 4,7948 4,4445
13y 4,8264  
14y 4,8531  
15y 4,8784 4,6356
20y 4,8932 4,7569
25y 4,8332 4,7885
30y 4,7529 4,8097
40y 4,5849  
50y 4,4390

Petit up

Bon ben je tente un dernier petit up  

si t'as pas eu de cours dessus, il faudrait deja savoir quel cours tu as eu...
 
est ce que tu sais ce qu'est un ZC ?
est ce que tu sais ce qu'est un foward ?

Ce qu'on te demande quand tu fais un taux forward c'est de faire l'equation (1+r1)^t1*(1+r1,2)^(t2-t1)=(1+r2)^t2 et de resoudre pour r1,2 en gros tu connais le taux a 3 ans tu connais le taux a 1 an et tu cherche les taux a 2 ans dans un an qui enleve les possibilites d'arbitrage