Reprise du message précédent :
Bon, comme les smileys débiles sont le principal argument ici, je vais vous prendre par la main, je suis gentil.
 
Allez voir le comportement des hedge funds pendant la bulle internet.
 
Voyez aussi leur comportement pendant la crise des subprimes, tant que les règles du jeu étaient inchangées, puis quand elles ont été modifiées en cours de route (par l'interdiction des ventes à découvert).
 
Moi, quand je trouve que ça pue, je me couvre. Enfin, je me hedge, si vous préférez.

ce n'était pas méchant mais les machins alternatifs je sais pas encore bien ce que c'est, alors un "fonds de fonds alternatifs"

C'est alternatif, tu peux pas comprendre, t'es trop une fashion victim.

 
Mais qu'est-ce que tu racontes ? C'est pas parce que ça porte le nom de Hedge fund que ton portefeuille est hedgé...
C'est juste un nom générique anglo-saxons pour couvrir un mode de gestion alternatifs.
 
Dans tin bouzin t'as du event driven, des convertibles, du systematic macro, etc.
C'est juste un fonds de fonds ton bazar, t'as hedgé rien du tout

non ?

 
Ce qui correspond à des types de hedge fund.

On a les voitures électriques avec Tesla. Mais côté français, on a inventé la route solaire, Wattway par Colas  
 

Wattway : voici la route solaire

 
Et du coup c'est quoi ta stratégie/horizon de temps ?
Parce que sur 5 ans c'est flat en terme de perf donc si tu attends à ce que cela performe grave à cause d'un gros krach (à voir si l'indice a effectivement surperformé lors des précédentes crises), c'est que tu en anticipes un

Petite question,
 
Y a un moyen rapide de voir si une action est présente dans un fond (en short ou long) ? Je connais http://www.ophteos.com pour les opérations d'initiés mais j'aimerais surtout savoir si l'action est fortement shortée :-)
 
J'aimerais aussi pouvoir trouver si l'action est présente dans un fond ou non.

Q3 AMD ce soir

Mes prières au D.ieu biotek ont été (partiellement) entendue, première journée bien verte depuis...  

Objectif +4% à +6% (performance normale d'un HF) sur les douze prochains mois, période durant laquelle j'anticipe un krach, autant de volatilité est inhabituelle. Une fois le cyclone passé, je reviendrai en long only.

Du coup tu as encore le droit de te plaindre  

Selon bfmb la période après la mi oct est traditionnellement propice au marché jeu  

 
Revenus du Q3 $1.06B
Pertes de $197M. $0.25 par action
Revenus du Q4 attendus en baisse de 10% par rapport au Q3
 
Pas de selloff en after hours.

Et si je veux gagner 4% dans un contexte de grande incertitude, je prends du hedge fund.

La bulle internet (dont le Nasdaq se relève à peine, quinze ans après) leur en a touché une sans faire bouger l'autre, avec juste du long/short equity.

 
Ton process d'investissement ne tient pas debout.
Si on regarde les perfs de ton fonds et donc les perfs du sous-jacent, on voit qu'en 2008 et 2011 soit des périodes de forte baisse des marchés et de forte volatilité, le fonds a dégagé des perfs négatives.
 
En gros tu feras des pertes aussi si jamais l'an prochain il y a un krach

Les pertes sont dues au changement des règles du jeu en cours de route, à savoir l'interdiction exceptionnelle des ventes à découvert.
Dans un marché libre, la stratégie long/short equity neutralise le risque de marché.

Par ailleurs, même avec ces changements de règle du jeu, les HF ont fait -16 à -18% tandis que les marchés faisaient -30% à -40%.

 
Sinon tu places sur PEL et tu fais 2% sans te faire chier avec des hedge fund, crash ou pas
Mais on est surement pas assez malins pour comprendre ta strat Hedge Fund avec objectif +4% sur un an avec un crash sur les marchés actions

 
Et donc quel intérêt de choisir un fonds à perf négative alors qu'en sortant du marché tu ne paierais rien et en prenant un short SMI ou CAC tu genererais une potentielle perf positive ?

Je crois surtout que vous ne savez pas ce que c'est, en fait. Tu saurais expliquer les quatre grands types de stratégie HF, par exemple?

Je n'ai pas de PEL, je suis en Suisse. Les livrets rapportent 0.05% par an, et encore, quand c'est positif : les taux directeurs sur le franc sont négatifs.

Je préfère faire 4% à 6% sur du HF.

1) le fonds n'a pas de performance négative quand les autorités ne touchent à rien.

2) je pense qu'il y aura un krach, mais je n'en suis pas sûr. D'où le concept même du Hedge : neutraliser le risque de marché, en étant long sur une partie et short sur une autre.

 
Gagner en bourse sans risque de marché! Bon sang mais pourquoi n'y ai-je pas pensé plus tôt!

C'est exactement l'illumination qu'à eue Alfred Jones en 1948. Tu es en retard.

 
La VAD sera interdite s'il y a un gros krach donc ton espérance de faire de la perf à ce niveau là tombe à l'eau... Tu vas encaisser la baisse et c'est tout.
 
Ce n'est pas un Hedge, revoit la définition du terme.

Si.

 
 
Soyez concrets, si au moins vous voulez vous envoyer des roses.

 
 
Je viens de voir apparemment oui :
 

Merci !

Si on craint un crash, ça peut pas être intéressant de vendre des call sur des actions qu'on trouve trop chères et qui peuvent prendre cher en cas de crash ?

 
Rendement faible, risque fort.
Vente Call tu es exposé à une perte illimitée si l'action monte à l'infini
Ton rendement be sera que la prime reçue.
 
Acheter des put me semble moins casse gueule

 
Très juste, je n'ai pas dit le contraire. Et ce cas rare est couramment pratiqué dans les stratégies Global Macro.
 
 
 
Tu confonds avec l'arbitrage (relative value) ou les CTAs.
D'ailleurs, les fonds Long/Short s'appellent souvent "Market Neutral" dans leur appellation commericale.
 
 
 
Je ne suis pas un professionnel du secteur, et nous sommes sur un forum où le smiley Gary est le principal argument, excuse-moi de ne pas prendre la peine de faire des démonstrations en trois points.

 
C'est très condescendant de ta part, pourquoi ne pas apporter ta contribution en "haussant le niveau", puisque tu estimes que c'est nécessaire ?

Très juste. Mais si à chaque phrase construite, j'ai des réponses en forme de Gary, je préfère consacrer mon temps à autre chose.
 
Je hausse déjà le niveau en écrivant des messages de plusieurs lignes, sans Jordan, sans insultes et sans Gary.

Très juste merci. Je commence seulement à m'intéresser aux options

 
Je ne m'y connais pas encore très bien mais j'aime bien l'idée des LEAPS (option de grande durée jusqu'à 2 ans). Je surveille les options sur GNW et MU. S'il y a crash, je pense en prendre quelques louches sur ces entreprises. Et je préfère les options US car on peut les exercer à tout moment contrairement aux options européennes.