Oui, c'est ce que je me disais... Elle n'a toujours pas compris
 
Les débutants, arrêtez de vous croire malins (même les plus aguerris se plantent alors vous...), commencez par le sous simple et efficace : trackers (+ éventuellement qqs titres de grosses boîtes réputées fiables et rentables).  
 
Commencer par des biotechs ou des petites boîtes au pif non diversifiées, c'est du suicide économique.

Messieurs, bonne journée, et bonne lecture    
 
https://seekingalpha.com/article/40 [...] fair-price

Les débutants, arrêtez de vous croire malins (même les plus aguerris se plantent alors vous...), commencez par le plus simple et efficace : trackers (+ éventuellement qqs titres de grosses boîtes réputées fiables et rentables).  
 
Commencer par des biotechs ou des petites boîtes au pif non diversifiées, c'est du suicide économique.

Bel article bien construit !
Corrige moi si je me trompe dans mon résumé :
- activité 1 : hôtels : 88% des revenus, grosse marge d'EBITDA mais en chute libre, et croissance à l'arrêt.  
- activités 2 : hors hôtels (la Fourchette etc) : très forte croissance, EBITDA négatif du fait des investissements
 
Si l'activité 1 continue à l'avenir à souffrir malgré la modification de l'option Instant, ça fait mal car c'est la vache à lait. Pas sûr que les résultats se redressent, l'inflexion n'est peut-être qu'un "rebond technique"
Activité 2 : ça peut mettre du temps avant que les investissements diminuent de sorte que l'EBITDA soit positif. Et si ça continue à croître beaucoup, la marge d'EBITDA du groupe va chuter méchamment  
 
Donc je n'ai pas compris ton optimisme pour un rebond de l'EBITDA. Peu probable avant 2-3 ans non ?

Je m'inspire des analyses IH, HFR et de jerome leivrek (projet lynch)

Bel article bien construit !
Corrige moi si je me trompe dans mon résumé :
- activité 1 : hôtels : 88% des revenus, grosse marge d'EBITDA mais en chute libre, et croissance à l'arrêt.  
- activités 2 : hors hôtels (la Fourchette etc) : très forte croissance, EBITDA négatif du fait des investissements
 
Si l'activité 1 continue à l'avenir à souffrir malgré la modification de l'option Instant, ça fait mal car c'est la vache à lait. Pas sûr que les résultats se redressent, l'inflexion n'est peut-être qu'un "rebond technique"
Activité 2 : ça peut mettre du temps avant que les investissements diminuent de sorte que l'EBITDA soit positif. Et si ça continue à croître beaucoup, la marge d'EBITDA du groupe va chuter méchamment  
 
Donc je n'ai pas compris ton optimisme pour un rebond de l'EBITDA. Peu probable avant 2-3 ans non ?

BBS s'en inspire aussi, mais pour lui ça serait plutôt Jérôme Levrette.

BBS s'en inspire aussi, mais pour lui ça serait plutôt Jérôme Levrette.

Merci    
 
Honnêtement je ne vois pas comment TripAdvisor peut de manière normalisée faire moins de POGNON qu'il y a quelques années alors qu'ils ont beaucoup plus d'utilisateurs (je n'aurai par contre pas investi sans ce superbe momentum au niveau de la croissance et de l'engagement des utilisateurs).
 
Avec la croissance, l'activité 2 devrait au contraire commencer à générer un EBITDA positif en conservant le même niveau d'investissements. Dans tous les cas c'est bon signe que le management développe cette activité, car TripAdvisor a un boulevard (il n'y a virtuellement aucun concurrent) et pourrait devenir le Priceline des activités. Sans investissements, j'estime que ce business devrait pouvoir générer 30%-40% d'EBITDA; mais bien sûr il vaut mieux que celà arrive le plus tard possible!
 
J'ai peu de doutes sur le rebond de l'EBITDA vu que la baisse est entièrement due à Instant Booking (sans compter sur la croissance du secteur qui devrait porter le revenu total même avec un revenu/shopper stable). Aux US, leur revenue/shopper est revenu au niveau où il était avant la mise en place d'Instant Booking, et je ne vois pas pourquoi ce serait différent pour les autres marchés dans le futur. Toutefois, même dans un cas d'EBITDA stable, je trouve la valorisation faible vu la qualité du business et les valorisations des comparables (surtout en retraitant l'activité 2 de la valorisation). En gros, on paye le prix d'Expedia pour le business hotel (basé sur une profitabilité que j'estime dégradée), et on a le business non-hotel gratuitement qui potentiellement peut valoir à la louche entre $2B et $4B, soit entre 40% et 80% de l'EV actuelle.
 
Une acquisition de TripAdvisor par Priceline n'est par ailleurs pas à exclure.

Ok donc pour toi la baisse de l'EBITDA est entièrement due à Instant Booking, ça répond à ma question L'avenir nous le dira. Tu en as acheté ?
J'avais hésité à acheter Priceline à 700$ mais j'avais trop peur de AirBNB...

BBS s'en inspire aussi, mais pour lui ça serait plutôt Jérôme Levrette.

Messieurs, bonne journée, et bonne lecture    
 
https://seekingalpha.com/article/40 [...] fair-price

 
Tu démontres encore une fois ton aptitude à rendre une thèse attrayante. Dommage que l'IF ait fermé, tu aurais pu y brider un poste.    
 
Plus sérieusement, au-delà des chiffres, as-tu eu l'occasion de tester leur appli. mobile et de tester les solutions des concurrents ? Sur ce genre de technologie, l'expérience utilisateur a une influence décisive sur l'avenir de l'entreprise.

Oui, c'est ce que je me disais... Elle n'a toujours pas compris
Les débutants, arrêtez de vous croire malins (même les plus aguerris se plantent alors vous...), commencez par le plus simple et efficace : trackers (+ éventuellement qqs titres de grosses boîtes réputées fiables et rentables).
Commencer par des biotechs ou des petites boîtes au pif non diversifiées, c'est du suicide économique.

 
Tu démontres encore une fois ton aptitude à rendre une thèse attrayante. Dommage que l'IF ait fermé, tu aurais pu y brider un poste.    
 

 
adux, d'après le consensus sur plusieurs site, devait monter jusqu'à 15 euros, ça a dégringoler à partir de 12
 

Le consensus Boursorama?  

a part pour sequana qui est sentimentale
adux, d'après le consensus sur plusieurs site, devait monter jusqu'à 15 euros, ça a dégringoler à partir de 12
ekinops, devait monter jusqu'à 9 ça a dégringoler à partir de 8
 
merde j'avais regardé   et j'avais une belle PV latente !
 
j'ai pris technicolor sur les conseils ici    
 
j'ai fait des bénéfices avec EDF et ETL de +20% alors que vous les critiquier tout le temps  

Tu démontres encore une fois ton aptitude à rendre une thèse attrayante. Dommage que l'IF ait fermé, tu aurais pu y brider un poste.

Plus sérieusement, au-delà des chiffres, as-tu eu l'occasion de tester leur appli. mobile et de tester les solutions des concurrents ? Sur ce genre de technologie, l'expérience utilisateur a une influence décisive sur l'avenir de l'entreprise.

a part pour sequana qui est sentimentale
adux, d'après le consensus sur plusieurs site, devait monter jusqu'à 15 euros, ça a dégringoler à partir de 12
ekinops, devait monter jusqu'à 9 ça a dégringoler à partir de 8
 

il te faudrait des call couverts, histoire de limiter les potentiels de perte.
EDIT : tu (vous) cherches trop à faire +50/100% (sans voir le risque de faire -50%) (du moins j'ai l'impression)

on serait tous multimilliardaires si il suffisait de suivre les consensus    

Brider un poste ?

 
Tu démontres encore une fois ton aptitude à rendre une thèse attrayante. Dommage que l'IF ait fermé, tu aurais pu y brider un poste.    
 
Plus sérieusement, au-delà des chiffres, as-tu eu l'occasion de tester leur appli. mobile et de tester les solutions des concurrents ? Sur ce genre de technologie, l'expérience utilisateur a une influence décisive sur l'avenir de l'entreprise.

 
T'es tellement grillé par Humanitédorée qu'à côté de toi une biscotte a l'air d'un panini cru.

a part pour sequana qui est sentimentale
adux, d'après le consensus sur plusieurs site, devait monter jusqu'à 15 euros, ça a dégringoler à partir de 12
ekinops, devait monter jusqu'à 9 ça a dégringoler à partir de 8

merde j'avais regardé   et j'avais une belle PV latente !

j'ai pris technicolor sur les conseils ici  

j'ai fait des bénéfices avec EDF et ETL de +20% alors que vous les critiquier tout le temps  

j'ai la flemme de lire les dossiers que d'autres lisent, sont payés pour lire et pour donner des tendances

à la prochaine kimouss, si j'arrive à venir, je n'aurais pas de quoi me payer une bière    
 
EDIT : sequana est l'exception qui confirme la règle : pas de sentiment avec le pognon.
pour le consensus, ben faut bien que je vois ici et ailleurs ce que donnent les avis sur telle ou telle action.
pas sûre que les sites dit payant proposent de meilleur avis.

Briguer.
 
Le seul truc bridé c'est ta performance, à 0%

a part pour sequana qui est sentimentale
adux, d'après le consensus sur plusieurs site, devait monter jusqu'à 15 euros, ça a dégringoler à partir de 12
ekinops, devait monter jusqu'à 9 ça a dégringoler à partir de 8

merde j'avais regardé et j'avais une belle PV latente !

j'ai pris technicolor sur les conseils ici

j'ai fait des bénéfices avec EDF et ETL de +20% alors que vous les critiquez tout le temps

pourquoi tu n'achètes pas des trackers si tu fais la mougeonne ?

Bordel ce post    
Tu devrais arreter la bourse et retourner jouer à Candy Crush, conseil d'ami  

j'ai fais, les tracker sur PEA ne sont pas souvent cité ici.
et trop de choix tue le choix  . Je ne sais pas quoi prendre

ce n'est pas parce que ta femme, que tu déconsidères à première vu, joue à candy crush, que moi je joue à ce genre de jeux.
par contre si tu veux, on peux se retrouver autour d'une table et voir ce que donne ton rôleplay à un JDR qui n'est pas du portes/monstres/trésors.

Rien à craindre pour Technicolor    , le consensus donne +62 % à venir : http://www.boursorama.com/bourse/ ( tout en bas )    
Je vais faire un all in sur Genfit + 107 % à venir, à moi la fortune.  

 
Je ne comprends pas, c'est une proposition sexuelle ?
Je préfère ne pas faire de HS, mais ma boîte à mp est ouverte

Je ne comprends pas, c'est une proposition sexuelle ?
Je préfère ne pas faire de HS, mais ma boîte à mp est ouverte